Restrukturalizace dluhu Orca se neuskutečnila, valné hromady byly odloženy na leden

Finance

Ikona

17. prosince 2009, 13.06 | LUCEMBURK | Valná hromada držitelů dluhopisů Orco se splatností v letech 2010 a 2014 se znovu sejde 13. ledna, valná hromada investorů do tzv. warrantů k dluhopisům splatných v roce 2012 se uskuteční 18. ledna. Vyplývá to ze čtvrtečních informací společností Orco k výsledkům valných hromad držitelů dluhopisů.

Pouze jediná z plánovaných čtyř valných hromad, investorů do warrantů k dluhopisům se splatností v roce 2014, se sešla v potřebném počtu k tomu, aby byla usnášeníschopná. Rozhodla pak o přeměně warrantů do akcií Orca, aby tak byl posílen kapitál zadluženého developera. Přeměna warrantů do akcií je však jen mezistupeň k následné konverzi přidružených dluhopisů do akcií.

Celkový dluh společnosti Orco se odhaduje na 1,6 miliardy eur. Konverzí dluhopisů do akcií by z těch datovaných k roku 2010 mohlo Orco získat 50 milionů eur, z těch s termínem splatnosti k roku 2014 pak 175 milionů eur.

„Odhadoval jsem, že valné hromady se nesejdou v usnášeníschopném počtu, situaci budou muset řešit náhradní valné hromady,“ okomentoval analytik společnosti Atlantik Patrick Vyroubal. „Pokud by se členové sešli, nevidím důvod, proč by návrhy vedení firmy na oddlužení neměly být přijaty, pro investory návrhy rozhodně nejsou negativní,“ dodal.

Warrant je tzv. odvozeným cenným papírem, derivátem k jinému cennému papíru, v případě Orca k dluhopisu. Nabízí právo prodat nebo koupit určené množství dluhopisů za předem danou cenu v předem daném termínu. Warranty nabízejí investorům možnost využití tzv. pákového efektu, který umožňuje znásobovat zisky při prodeji těchto papírů.

Tématické zařazení:

» Finance